Slovenija izdala nove samurajske obveznice v višini 31 milijard jenov

Organizatorji izdaje so bili Daiwa, Mizuho, Nomura in SMBC Nikko.

Slovenija, ki je pri bonitetni agenciji Moody's ocenjena z oceno A3 (pozitivno), pri Standard & Poor's z AA (stabilno), pri Fitch z A+ (stabilno) in pri Japan Credit Rating z AA- (stabilno), je v tednu od 27. oktobra izvedla serijo virtualnih individualnih sestankov z vlagatelji ter skupinski klic z japonskimi vlagatelji, s čimer je postavila temelje za uspešno izvedbo transakcije.

Po potrditvi stabilnih razmer na trgu so organizatorji izdaje 30. oktobra začeli z dvodnevnim neformalnim preverjanjem zanimanja vlagateljev. Na podlagi pozitivnih odzivov se je 5. novembra pričelo dvodnevno uradno trženje, pri čemer je bila cenovna usmeritev za triletno tranšo določena pri 19 -21 bazičnih točk nad srednjim tečajem referenčne obrestne mere TONA (TONA MS+19–21 bazičnih točk).

Končna cena se je oblikovala pri TONA MS+20 bazičnih točk, torej na sredini cenovnega razpona, kar je omogočilo močno povpraševanje tako s strani domačih kot tudi mednarodnih vlagateljev. Zanimanje vlagateljev in pozitiven odziv na knjigo naročil odražata močan kreditni profil Slovenije in stalno angažiranost vlagateljev. Skupno povpraševanje je doseglo skoraj 50 milijard jenov, končna velikost izdaje pa je bila določena pri 31 milijardah jenov, kar je zgornja višina ciljanega zneska izdaje Slovenije.

Po končni alokaciji je bila razdelitev med domače japonske in mednarodne vlagatelje približno 57 odstotkov za japonske in 43 odstotkov za mednarodne vlagatelje. Med domačimi vlagatelji so bili ključni udeleženci zakladnice bank, upravljavci premoženja in regionalne zadruge.

Cena obveznic se je določila 7. novembra ob 1.21 uri po srednjeevropskem času. Triletne obveznice so bile izdane v vrednosti 31,0 milijarde jenov s kuponom 1,24 odstotka, pri razmiku TONA MS+20 bazičnih točk, donosom do dospelosti 1,24 odstotka in ceni 100,00 odstotkov. Za namen zaščite pred tečajnimi tveganji je bila izvedena valutna zamenjava v evre v celotni vrednosti izdaje.

Okvir Republike Slovenije za trajnostne obveznice je bil pripravljen v skladu z načeli ICMA za zelene obveznice, socialne obveznice in smernicami za trajnostne obveznice iz leta 2021. Sredstva, zbrana z izdajo socialnih samujrajskih obveznic, bodo namenjena izključno financiranju oziroma refinanciranju izdatkov, ki sodijo v kategorije upravičenih socialnih projektov. Drugo mnenje o okvirju je podalo podjetje Sustainalytics in je dostopno na spletni strani Ministrstva za finance.

Slovenija pristopa k samurajskemu trgu strateško, saj tega trga ne vidi zgolj kot vir financiranja, temveč tudi kot platformo za poglobljeno sodelovanje z japonskimi vlagatelji. Glede na že izvršeno letošnje financiranje proračuna, je bil glavni cilj te transakcije ohraniti vidno prisotnost na japonskem trgu po stroškovno učinkoviti ceni, medtem ko je bil skupni ciljani obseg izdaje sekundarnega pomena, zato se je izdajatelj tokrat odločil za izdajo ene same tranše v omejeni višini. Samurajski trg je del širše strategije financiranja Republike Slovenije, katere cilj je redna – v kolikor je možno letna – prisotnost na tem trgu.